沪深300追踪在上海和深圳两大交易所上市的300只最大、流动性最高的A股。2005年4月8日由中证指数有限公司（两大交易所合资）推出，覆盖A股总市值的约70%，是中国内地股票最具代表性的基准指数。
为什么重要
与包含所有上海上市股票的上证综指不同，沪深300从两个交易所按市值和流动性精选成分股，角色类似于美国的标普500。主要成分股包括贵州茅台（消费）、宁德时代（动力电池）、招商银行（金融）和立讯精密（科技硬件）。
互联互通与全球准入
沪港通（2014年11月）和深港通（2016年12月）向国际投资者开放了沪深300成分股。MSCI于2018年6月开始将中国A股纳入其新兴市场指数——这一里程碑事件引导了数十亿美元的海外被动资金流入沪深300成分股。
历史事件
- 2015年6月: 杠杆投机热潮中攀升至约5,380后，数周内暴跌超40%——保证金追缴在散户账户中引发连锁反应
- 2016年1月: 新引入的熔断机制一周内触发两次，全面停止交易——当局仅4天后即废除该机制（来源：中国证监会）
- 2021年2月: 疫后复苏峰值达约5,930，随后在科技和房地产监管收紧的影响下进入长期调整
指数构建
每年6月和12月进行半年度调整。成分股须满足最低流动性和自由流通比例要求，采用自由流通市值加权方法，单只股票权重上限为10%。
市场影响
沪深300期货（2010年4月在中金所上市）是亚洲流动性最高的股指衍生品之一。港交所每日公布的互联互通外资流向数据，是衡量国际投资者对中国情绪的实时指标。